今年以来，整个金融系统的家庭贷款首次出现下降。信用贷款等其他贷款大幅减少，住房抵押贷款的增幅也有所缩小。金融监管机构认为，基于家庭贷款总量管理目标上调和集体贷款的单独管理，年底出现“贷款危机”的担忧是有限的。 根据金融委员会于15日发布的《2026年9月家庭贷款动态（初步）》报告，上个月整个金融系统的家庭贷款较上月减少了2.2万亿韩元。这是自去年12月减少1.2万亿韩元以来，今年首次出现净减少。 其他贷款的减少幅度从8月的1.5万亿韩元扩大至9月的5.5万亿韩元，成为家庭贷款整体减少的主要原因。其中，信用贷款减少了3万亿韩元，降幅大于上月的4000亿韩元。分析认为，近期股市调整导致股票投资资金需求萎缩，影响了信用贷款的减少。 住房抵押贷款的增速也有所放缓。上个月金融系统的住房抵押贷款增加了3.3万亿韩元，低于上月的4.3万亿韩元。银行的增幅从4.1万亿韩元缩减至2.9万亿韩元，而第二金融领域的增幅则从2000亿韩元扩大至4000亿韩元。 随着家庭贷款的减少，金融公司的年底总量管理压力也有望有所减轻。金融监管机构上调了年度总量管理目标，并将移居贷款、中期款和尾款等集体贷款与金融公司的总量目标分开管理，这也是减轻压力的因素之一。 金融委员会事务处长申振昌表示：“近期家庭贷款总量管理目标已上调，并且集体贷款如移居贷款、中期款和尾款等是单独管理的，因此年底出现贷款危机的担忧是有限的。” 然而，信用贷款的减少并不直接导致住房抵押贷款的供应增加。相明大学管理学部教授徐志勇指出：“集体贷款总量的排除是为了支持实际需求者，且住房抵押贷款也被单独管理，因此信用贷款的减少并不会直接转化为住房抵押贷款的能力扩展。”他表示：“根据银行的剩余额度和借款人的总负债偿还比率（DSR），可能会有限度地扩大。”

购买住房的职员A先生为支付尾款向银行申请住房抵押贷款，但未能借到所需金额。即使加上自有资金，仍缺少5000万韩元，最终选择在P2P公司以年利率10%获得额外贷款。A先生表示：“利率确实高于银行的住房贷款，但尾款的期限临近，别无选择。” 由于银行住房贷款额度减少，借款人无法从银行获得足够的购房资金，纷纷转向在线投资关联金融（P2P）以弥补不足。随着银行贷款的收紧，借款人通过信贷等额外借款来筹集资金的现象愈发明显。 根据P2P中心的数据，截至上月底，国内46家P2P公司的总贷款余额为2兆3597亿韩元，比上月的2兆2671亿韩元增加了926亿韩元（4.1%）。这是自2021年6月开始统计以来的最高水平，比今年1月的1兆7400亿韩元增长了35.6%。 希望购房的借款人发现仅靠银行贷款难以满足资金需求，开始寻找其他融资渠道。由于住房抵押贷款的额度有限，信贷额度也被限制在年收入范围内，借款人即使将自有资金与银行贷款相结合，仍可能面临资金不足的情况，因此转向P2P等渠道。 实际上，在一些在线社区中，借款人分享了用P2P贷款或高利贷来填补银行未能提供的尾款的方案。借款人先尽量从银行获得可借资金，再通过非银行渠道借款以弥补不足。 在P2P市场上，个人信贷的增长尤为显著。今年1月，个人信贷余额为1740亿韩元，而上月已增至6874亿韩元，约增长了4倍。8个月内增加了5134亿韩元。在此期间，个人信贷在P2P贷款中的比例也从10%上升至29%。 金融界认为，未能从银行或信用卡公司获得所需资金的借款人需求已转向P2P。除了填补住房资金不足的需求外，生活资金和急需资金的中低信用借款需求也在增加。 自去年6月27日实施贷款限制以来，银行的信贷额度被限制在年收入范围内，曾作为急需资金渠道的信用卡贷款额度也减少，借款人的资金筹集选择变得更加有限。随着银行贷款门槛的提高，相对监管影响较小的P2P等渠道成为了新的资金筹集途径，出现了“气球效应”。 金融界预计，由于家庭贷款监管持续，非银行渠道的需求集中现象将在短期内继续。 问题在于，随着资金的筹集，利息负担也随之增加。P2P贷款利率根据产品和借款人的信用状况而异。如果以年利率10%借入1亿韩元，按到期一次性还款计算，每月需承担的利息约为83万韩元。加上现有住房抵押贷款或信贷的利息，借款人购房后将面临相当大的还款压力。 对于从多个金融机构借款的多重债务人来说，虽然通过额外贷款暂时解决了资金不足的问题，但偿还本金和利息的能力可能会减弱。如果过于集中于购房资金，生活费用和现有贷款的偿还所需的余款可能会减少。 金融界人士表示：“随着银行贷款监管的加强，相对监管强度较低的P2P等渠道成为资金筹集的途径。受到监管影响最大的往往是中低信用借款人，因此需要对他们进行细致的监测，并采取政府的积极支持措施，以防止他们陷入贷款困境。”

上个月，五大主要银行的家庭贷款余额六个月来首次减少。信用贷款在一个月内减少超过1.3万亿韩元，住房贷款的增幅也大幅缩小，导致家庭贷款的增长趋势被打破。 根据金融界的消息，截至9月底，KB国民银行、信贷银行、 하나은행、我们的银行和NH农协等五大银行的家庭贷款余额为780万8340亿韩元，比上月减少了1万2852亿韩元。这是自3月份以来家庭贷款余额首次减少。 五大银行的家庭贷款自4月到8月连续五个月增长。特别是自5月以来，每月增加3万亿至4万亿韩元，但上个月出现了转变，开始减少。 家庭贷款的减少主要是由于信用贷款的下降。上月底，个人信用贷款余额为108万2303亿韩元，比上月减少了1万3415亿韩元。8月份减少1815亿韩元后，连续两个月下降，且降幅扩大。 此前，由于股市活跃带动的“借贷投资”需求，信用贷款在5月增加了2万1741亿韩元，6月增加了2万1550亿韩元，7月增加了1万829亿韩元。三个月的增幅超过了5万4000亿韩元。最近，由于股市波动加大，投资资金需求减缓，加上贷款利率上升的压力，导致信用贷款的需求下降。 住房贷款的增长趋势也有所减缓。上月底，住房贷款余额为621万3983亿韩元，仅比上月增加了1252亿韩元，增幅仅为8月份的3万3319亿韩元的约4%。 尽管政府放宽了今年家庭贷款总量管理的目标，但银行的贷款门槛仍然较高，加之市场利率上升反映在住房贷款利率上，限制了贷款的增长。 相反，企业贷款在大企业的推动下有所增加。上月底，五大银行的大企业贷款余额为201万4634亿韩元，比上月增加了5万4888亿韩元，为2024年4月以来的最大增幅。中小企业贷款余额也增加至690万731亿韩元，较上月增加了2万830亿韩元。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

住房贷款利率在3年9个月内达到最高水平，购房者的负担加重。 根据30日韩国银行的数据，8月存款银行的新发住房贷款利率为年4.66%，较上月上升0.18个百分点。这是3年9个月以来的最高水平。 KB国民银行、信银行、韩亚银行、我们的银行和NH农协银行等五大银行在8月的住房贷款（期限超过10年）平均利率为4.94%，较上月上升0.28个百分点。 随着住房贷款利率的上升，依赖贷款购房的消费者的利息负担也在加重。由于住房贷款金额较大且还款期限较长，利率的上升对月还款额的影响也很大。尤其是在房价高企的情况下，依赖贷款的实际需求者不仅要考虑房价，还要考虑金融成本。 在家庭贷款管理政策的背景下，银行正在调整贷款额度和优惠利率条件，使得借款人实际适用的利率降低变得困难。五大银行截至28日的住房贷款余额为620兆8738亿韩元，比去年年底增加了9兆2657亿韩元（1.5%）。 银行业近期反映市场利率上升趋势，纷纷提高存款利率，展开存款竞争。信银行当天将1年期定期存款利率提高至最高年3.50%。此前，KB国民银行和我们的银行也将其代表性定期存款的1年期利率提高至年3.5%。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

李在明总统在29日表示，针对新婚夫妇的住房贷款收入要求已得到放宽，他指出：“曾被认为是典型的‘结婚惩罚’的不合理贷款政策现在已得到纠正。” 李总统当天在社交媒体平台X（前身为推特）上发布了一篇题为“结婚就会吃亏？现在不是了”的文章，表达了这一观点。 他强调：“国家政策不应让结婚成为一种损失，也不应成为人们犹豫的障碍。”并表示：“我们将全面寻找并持续修正国民生活中的不合理制度和惯例。” 此前，韩国住房金融公社决定作为8·13房地产对策的后续措施，放宽新婚夫妇的住房贷款收入要求。 目前，新婚夫妇的夫妻合并年收入标准为无子女家庭8500万韩元，1个子女家庭9000万韩元，2个及以上子女家庭1亿韩元。从下月19日起，即使超过这一标准，只要夫妻中有一人的年收入在7000万韩元以下，仍可申请住房贷款。 不过，若适用个人收入标准，申请者的收入和债务将被用来审查总债务偿还比率（DTI）。同时还会核实配偶的收入、债务以及夫妻的住房拥有情况等。 申请对象为在贷款申请日的基础上，结婚登记后7年内的新婚家庭和即将结婚的准新婚夫妇（3个月内）。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

韩国住房金融公社宣布，将放宽新婚夫妇的住房贷款收入标准，以减少所谓的“婚姻惩罚”。即使夫妻的合并收入超过现行标准，只要夫妻中有一人的年收入在7000万韩元以下，仍可申请住房贷款。住房贷款利率在10月份将维持在年4.90%至5.20%之间，连续三个月保持不变。 住房金融公社于28日表示，新的收入标准将从下个月19日起适用于新申请的贷款。 目前，新婚夫妇的住房贷款收入上限为：如果没有子女，夫妻合并年收入为8500万韩元；有一个子女的家庭为9000万韩元；有两个及以上子女的家庭为1亿韩元。今后，即使超过这些标准，只要夫妻中有一人的年收入在7000万韩元以下，仍可申请住房贷款。 新婚家庭是指贷款申请日距结婚登记日不超过7年的家庭。贷款申请日距婚期不超过3个月的准夫妻也包括在内。 此次政策的改善旨在缓解因结婚导致夫妻合并收入增加而被排除在政策贷款之外的“婚姻惩罚”。这一措施是政府于8月13日发布的“房地产市场稳定金融综合对策”的后续行动。 住房金融公社同时宣布，10月份的住房贷款利率将保持不变。“阿基米德e-住房贷款”的基准利率为年4.90%至5.20%，其中10年期为年4.90%，30年期为年5.10%，50年期为年5.20%。 低收入青年、新婚家庭、残疾人、单亲家庭等社会弱势群体，以及租赁诈骗受害者可享受最高1.0个百分点的额外优惠利率，最低利率可降至年3.90%至4.20%。 韩国住房金融公社社长金京煥表示：“我们将持续关注青年群体的稳定居住政策贷款支持是否充足，并进行必要的调整。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

随着利率持续上升，金融当局预计将加强对弱势借款人的利息负担的防护措施。计划在增加政策性民生金融和政策性抵押贷款供应的同时，鼓励银行扩大长期固定利率贷款。根据27日金融界的消息，金融委员会正在考虑扩大“阳光贷款”和“住房贷款”、“踏步贷款”等政策性民生金融和政策性抵押贷款的供应。随着市场利率的上升，浮动利率借款人的利息负担加重，因此旨在减少低收入和低信用者的利率波动风险。明年政策性民生金融的供应也将扩大。针对低信用者的小额长期贷款“K-民生守护贷款”将投入30亿韩元的财政，计划总供应达到60亿韩元。阳光贷款的供应规模也将从今年的5.9万亿韩元增加到明年的6.2万亿韩元。此外，还在考虑扩大住房贷款和踏步贷款等政策性抵押贷款的供应。金融委员会将考虑向国会额外提交政策性民生金融产品相关预算增加案。金融界将被引导扩大减少利率上升冲击的措施。限制贷款利率不超过一定水平的“利率上限制”就是一个典型例子。最近，某银行提出了“信用贷款利率7%上限制”。问题在于固定利率产品的价格竞争力。尽管可以避免利率上升的风险，但如果当前适用的利率高于浮动型贷款，借款人就难以选择。目前，部分银行的10年固定利率住房抵押贷款利率比6个月浮动型住房贷款高出约1个百分点。因此，金融当局计划与行业讨论提供激励措施，以便银行能够降低利率推出长期固定利率产品。在计算贷款额度时，未来利率上升的可能性也将被纳入考虑，压力总债务偿还比率（DSR）在短期内可能会维持。压力DSR是考虑到贷款使用期间利率上升可能增加本金和利息偿还负担的制度，在计算DSR时加收一定水平的附加利率。虽然当前可借款的金额减少，但可以防止未来利率上升时偿还负担急剧增加，起到一种缓冲作用。然而，在利率上升期，如果一律减少贷款额度，可能会抑制弱势群体和实际需求者的资金筹集，因此有必要根据借款人的收入和偿还能力灵活应用监管。金大钟 世宗大学管理学部教授表示：“在利率上升期，弱势借款人的利息负担加重，因此需要扩大固定利率贷款。”他还指出：“为了扩大银行的固定利率产品，应提供政策金融支持或税制、资金筹集方面的激励。”

主要银行本月纷纷上调了存款和定期存款利率，以反映市场利率的上升，积极吸引客户资金。这对存款者来说是增加利息收益的好消息，但如果上升的存款利率反映在COFIX（资金成本指数）上，浮动型住房贷款借款人的负担也可能加重。 根据金融界的消息，NH农协银行从今天起将定期存款和储蓄存款的利率上调0.20至0.25个百分点。其代表性产品“NH All-in-e存款”的一年期利率单独上调0.10个百分点，达到年利率3.55%。 农协银行在11日也曾根据存款期限上调了NH All-in-e存款的利率0.20至0.30个百分点。不到两周又进行追加加息。农协银行相关人士表示：“这是反映韩国银行基准利率上调等市场实际利率的结果。” 其他银行也在上调利率。KB国民银行的“KB Star定期存款”和我们银行的“WON Plus存款”一年期利率均上升至年利率3.50%。 하나银行在22日将“一个定期存款”一年期利率从年利率3.30%上调至3.40%。这是在10日从3.20%上调至3.30%后的再次加息。卡银行也从23日起将一年期定期存款利率提高至年利率3.70%。 银行存款利率的上升受到近期市场利率上升的影响。国内外债券利率的上升导致银行通过银行债券融资的成本增加，银行也在将这一点反映在存款利率上。根据各银行的利率差异，存款到期后资金流动的可能性也需要考虑。 存款利率的上升可能会在一定时间后影响贷款利率。定期存款、储蓄存款和银行债券等银行的融资成本会反映在COFIX的计算中。COFIX是浮动型住房贷款利率的主要基准。 根据8月的新发放金额，COFIX为年利率3.18%，与7月持平。6月为3.05%，7月上升0.13个百分点后，涨势暂时停止。相反，8月余额基准COFIX为年利率3.05%，比上月上升0.05个百分点，而新余额基准为年利率2.71%，上升0.06个百分点。 本月银行上调的存款利率尚未反映在已公布的8月COFIX中。9月存款利率的上升对银行融资成本的实际影响将在下月公布的COFIX中得以确认。随着银行债券利率的上升，固定和混合型住房贷款也面临上升压力，如果COFIX也上升，浮动型借款人的利息负担可能会加重。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

非银行存款机构的住房相关贷款在今年7月首次出现环比下降，结束了年初以来的增长趋势。尽管如此，与一年前相比，贷款余额仍增加了超过24万亿韩元，保持了较高的增长势头。根据韩国银行经济统计系统的数据，7月非银行存款机构的住房相关贷款余额为148万1187亿韩元，较上月减少466亿韩元（0.03%）。非银行住房相关贷款首次出现环比下降，余额从今年1月的137万4676亿韩元，3月的144万5554亿韩元，5月的148万0121亿韩元逐步上升。6月时，余额为148万1653亿韩元，环比仅增加1532亿韩元，而7月则出现小幅下降。新村信用社、信用合作社及地方农协等互助金融机构为了管理家庭贷款总量，可能在一定时间后反映出停止或缩减集体贷款的影响。这些机构今年以来限制了移居贷款、中期贷款和尾款贷款的发放。然而，单从7月的住房相关贷款余额来看，具体减少的贷款来源尚不明确。互助金融界人士表示：“年初停止或缩减集体贷款的影响可能仍在持续。中期贷款按期次执行，因此贷款限制的影响可能会有时间差。”尽管月度余额有所减少，但年度增长幅度依然显著。去年7月，非银行住房相关贷款为123万8291亿韩元，经过一年增加了24万2896亿韩元（19.6%）。同期，存款银行的住房相关贷款从759万9446亿韩元增加到781万7276亿韩元，增加了21万7830亿韩元（2.9%）。非银行的增长率约为存款银行的6.8倍。非银行存款机构的整体家庭贷款中，住房相关贷款的比例也从去年7月的39.8%上升至今年7月的45.1%，增加了5.3个百分点。尽管最近一个月的增长势头停滞，但在非银行家庭贷款的结构中，住房相关贷款的比例仍在上升。下半年集体贷款的恢复对贷款余额的影响将是关键。金融当局决定从8月起至年底，将移居贷款、中期贷款和尾款贷款的增加部分排除在各金融公司的家庭贷款总量管理业绩之外。因此，恢复集体贷款业务的互助金融机构的贷款发放将可能在未来的统计中反映出来。业内人士表示：“新获得的家庭贷款总量并不多，因此对整体贷款的影响可能有限，但由于集体贷款是单独管理的，仍需关注下半年的增长趋势。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

由于租赁市场的房源不足和租金上涨，许多租户试图购房，却又面临银行贷款的另一道障碍。银行的年度家庭贷款额度在9月中旬已被用尽，加之住房贷款利率的上升，使得即使无法找到租房的租户也难以借到购房资金，导致无房的实际需求者只能继续留在现有住房或被迫转向租赁市场，情况愈发严峻。 根据金融界的消息，截至9月17日，KB国民、信韩、 하나、우리和NH农协银行的家庭贷款余额为652兆2617亿韩元，较去年年底的644兆9761亿韩元增加了7兆2856亿韩元。 五大银行在上个月底与金融监管机构协商后，将今年的家庭贷款增长目标上调至71100亿韩元，增加约27800亿韩元。然而，截至9月17日的增长额已超过修订后的年度目标1756亿韩元，新增的贷款额度在不到一个月内便已耗尽。 银行界普遍认为，金融监管机构对家庭贷款管理的加强政策将持续一段时间。由于已超过修订后的年度目标，预计到年底，银行将进一步收紧新家庭贷款的发放。 部分银行已开始限制购房目的的住房贷款额度，或对贷款中介和非面对面渠道的处理规模进行管理。某些银行甚至按营业网点分配家庭贷款额度，仅选择性地接受新申请。随着银行开始进行总量管理，即使收入和抵押物充足，仍可能无法在所需时间内借到所需金额的情况将增多。 问题在于，贷款门槛提高的同时，租赁市场也变得不稳定。随着租赁房源减少和租金上涨，放弃租赁而考虑购房的租户可能会增多，但如果无法获得住房贷款，转向购房也将变得困难。最终，租户只能继续留在现有住房，或者选择相对居住成本更高的月租或半租房。 根据国土交通部的数据，7月份全国租赁交易量为68462件，同比减少22.3%。今年1至7月的整体租赁交易中，月租占比为68.3%，较去年同期上升6.5个百分点。这一趋势反映了租赁房源减少和租金负担加重，导致租户转向月租的现象。 随着租赁交易的萎缩，银行的租赁贷款也随之减少。截至9月18日，五大银行的租赁贷款余额为119兆5765亿韩元，较去年年底的122兆6498亿韩元减少了3兆733亿韩元。这与去年租赁贷款余额增加超过3兆韩元的情况形成鲜明对比。租赁需求转向月租，加之新租赁合同本身的减少，均对这一变化产生了影响。 贷款利率的上升也阻碍了租户转向购房。五大银行在7月份新发放的住房贷款平均利率为4.66%，比一年前上升了0.6个百分点。即使借款金额相同，利息负担增加，加上根据总负债偿还比率（DSR）可能降低的贷款额度，使得现金流不足的无房者和年轻人受到的冲击更大。 如果银行的贷款限制长期化，租赁和购房市场可能会形成相互加重负担的恶性循环。未能找到租房的租户若试图转向购房市场，却因无法获得贷款而再次留在租赁市场。积累的需求若推高租金和月租，将使租户的居住成本进一步加重。 世宗大学商学院教授徐志勇表示：“如果贷款受限，租户更可能转向月租或选择外围和小型住房。租赁房源不足与金融限制叠加，将导致租金和月租负担加重，购房需求也可能会受到一定程度的抑制。”