互联网专业银行三家的负利率账户平均利率已升至年7.29%，为两年三个月以来的最高水平。部分中低信用借款人的贷款利率接近年9%，这引发了对使用负利率账户的借款人利息负担加重的担忧。根据11日银行联合会的数据，Kakao、K、Toss银行等三家互联网银行在8月新发放的负利率账户平均利率为年7.29%。与去年同期（5.82%）相比，上升了1.47个百分点，创下2024年5月（7.24%）以来的最高水平。在各银行中，Kakao银行的利率最高，达年7.94%。这一水平接近8%，比互联网银行三家的平均水平高出0.65个百分点。其次是Toss银行，年利率为7.21%，K银行为6.74%。同一时期，五大市银行（KB国民、信韩、 하나、我们、NH农协银行）在8月的平均利率为年5.17%。与去年同期（4.52%）相比，上升了0.65个百分点，互联网银行的上升幅度是市银行的约2.3倍。市银行与互联网银行之间的平均利率差距也扩大至2.12个百分点。问题在于，近期市场利率的上升趋势可能导致负利率账户利率进一步上升。负利率账户的利率通常是根据金融债等市场利率反映的基准利率加上加息利率，再减去优惠利率来计算的。实际上，互联网银行三家的负利率账户平均利率随着银行债一年期（无担保、AAA）利率的急剧上升而变化，从今年1月的年6.04%上升至2月的6.03%、3月的6.11%、4月的6.26%。5月略微回落至5.87%，但6月和7月再次上升，分别为6.33%和6.91%。尤其是互联网银行负利率账户的主要借款人多为中低信用者，因此利息负担可能加重。目前，部分中低信用区间的利率已超过年8%。Kakao银行的701~750分借款人利率从去年8月的6.97%上升至今年8月的8.83%，上升了1.86个百分点。假设在负利率账户中使用3000万韩元一年，若利率为年6.97%，年利息约为209万韩元，但若利率上升至年8.83%，年利息将增加至约265万韩元。仅利率上升1.86个百分点，年利息负担就增加了约56万韩元。金相奉 汉城大学经济学教授指出：“目前住房抵押贷款或信用贷款的利率考虑到基准利率和存款利率水平，处于相当高的状态”，这可能成为中低信用者金融利用的门槛。

根据韩国银行的数据显示，银行家庭贷款中浮动利率的比例在过去一年中上升了超过4个百分点。这意味着超过一半的家庭贷款暴露于市场利率的波动之中。在韩国银行持续加息的背景下，若市场利率进一步上升，借款人的利息负担可能会显著增加。截至8月底，银行家庭贷款余额中浮动利率贷款的比例为57.3%，较去年同期的53.0%上升了4.3个百分点。浮动利率比例的增加意味着未来受利率上升影响的贷款规模相对增大。固定利率贷款在约定期限内保持不变，而浮动利率贷款则根据市场利率的变化而调整利息。这意味着在利率上升期间，家庭的利息负担风险也随之增加。浮动利率贷款增加的原因在于其初始利率低于固定利率。根据8月的新发放住房抵押贷款数据，浮动利率为年利率4.53%，低于固定利率的4.88%，这使得借款人更倾向于选择浮动利率贷款以降低当前的利息负担。然而，利率上升的趋势仍在持续。韩国银行在7月和8月连续两次上调基准利率，市场利率也呈上升趋势。尽管在22日的金融货币委员会上可能会讨论维持基准利率不变，但进一步加息的可能性也不能排除。如果市场利率的上升反映在贷款利率上，浮动利率借款人的负担将进一步加重。尤其是那些通过最大化贷款购买住房的所谓“年轻购房者”，将直接受到利率上升的影响。简单计算，如果借款人贷款5000万元，贷款利率上升0.25个百分点，年利息负担将增加125万元；若利率上升0.5个百分点，额外负担将达到250万元。

住房抵押贷款利率连续四个月上升，创下3年9个月以来的最高水平。一般信用贷款利率也升至6%水平。韩国银行认为，9月市场利率的上升将导致贷款利率大幅上涨的可能性很大。 根据韩国银行在30日发布的“金融机构加权平均利率”统计数据，8月份存款银行的住房抵押贷款加权平均利率（新发放贷款基准）为年4.66%，较上月上升0.18个百分点。这是自2022年11月（4.74%）以来的最高水平，连续四个月上升。 整体家庭贷款利率为4.76%，上升0.12个百分点，创下自2024年11月（4.79%）以来的最高值。一般信用贷款利率为6.33%，上升0.36个百分点，达到2024年1月（6.38%）以来的最高水平。 信用贷款利率首次突破6%是自2024年12月（6.15%）以来的首次。租赁资金贷款利率也上升至4.35%，上升0.16个百分点。 韩国银行金融统计团队负责人金成俊表示：“短期基准利率和住房贷款利率的上升，加上相对较低利率的浮动利率比例减少，导致了整体住房贷款利率的上升。”他补充道：“政策贷款的利率低于一般银行的住房贷款比例增加，进一步推动了整体住房贷款利率的上升。” 一般信用贷款利率因短期银行债券利率上升以及中低信用借款比例增加而上升。 住房抵押贷款中固定利率的比例为35.3%，较上月扩大3.4个百分点，10个月来首次上升。整体家庭贷款中固定利率的比例也上升至23.5%，增加2.5个百分点，时隔13个月再次上升。 固定型住房贷款利率为4.88%，上升0.12个百分点；浮动型为4.53%，上升0.18个百分点。金团队负责人表示：“历史上，当固定利率与浮动利率的差距缩小时，固定利率贷款的比例往往会增加。”他指出：“本月浮动利率相对上升较多，导致差距缩小。” 8月份企业贷款利率为4.30%，较上月上升0.10个百分点。大企业贷款利率为4.21%，上升0.03个百分点；中小企业贷款利率为4.38%，上升0.16个百分点。中小企业贷款利率的上升也反映了上月部分银行低利率政策贷款的基数效应。 储蓄性存款（存款）利率维持在3.21%不变。定期存款等纯储蓄性存款利率为3.14%，下降0.02个百分点；金融债券、可转让存款证（CD）等市场型金融产品利率为3.53%，上升0.05个百分点。 银行新发放贷款的利率差为1.19个百分点，较上月扩大0.13个百分点，时隔7个月再次上升。余额基准的利率差为2.20个百分点，减少0.02个百分点。 关于未来利率的展望，金团队负责人表示：“9月以来，短期到长期的市场利率普遍上升约20个基点（1个基点=0.01个百分点），如果这种趋势持续到月底，贷款利率也很可能会随之上升。”他补充道：“上涨幅度将受到银行贷款策略等因素的影响，因此需要查看实际数据才能得出结论。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

在全球主要国家国债市场抛售潮的背景下，越南的10年期国债吸引了大量投资。尽管越南国债利率上升，但由于收益率提高，投资需求依然旺盛，且外资持有比例较低，使得全球资金撤离的直接影响相对有限。 根据28日河内证券交易所（HNX）和当地媒体的报道，越南国库上周进行了33万亿越南盾（约合1.7259万亿人民币）的国债招标，成功筹集超过27万亿越南盾，创下历史最高中标规模。 尤其是10年期国债的投资需求集中，超出了原定的20万亿越南盾的发行目标，国库当天又额外发行了2万亿越南盾。相比之下，3年期和30年期国债的中标规模相对较小，投资需求主要集中在被视为越南国债市场基准的10年期国债上。 国债利率的上升是这一现象的主要原因。最近5年期和10年期国债的发行利率在4.1%至4.3%之间，已高于年初的约4%。 越南裕安证券（YSVN）的一位相关人士表示：“最近国债收益率提高到具有吸引力的水平，是中标业绩改善的主要原因。同时，8月底和9月初银行的短期流动性改善，使得银行增加国债投资的条件得以实现。” 尽管全球国债市场抛售，越南国内需求仍是支撑 越南国债市场的走势与主要发达国家存在差异。日本、英国、德国和美国等国近期因财政负担和物价担忧等因素，国债抛售增加，利率上升。 从长远来看，越南的国债收益率也呈上升趋势，但推动利率上升的因素有所不同，专家对此进行了分析。 龙腾资本的债券部门相关人士表示：“在越南，高信用增长率、汇率波动、国债发行增加以及银行间市场的流动性等都是主要变量，而在美国和日本等国，财政政策和通货膨胀等因素的影响相对较大。” 值得注意的是，越南国债市场外资投资比例非常低。根据去年底的数据，国内银行的国债持有比例约为37.1%，越南社会保险和保险公司占61.6%。而外资投资者的比例仅为0.1%至0.15%。 这一比例与菲律宾（5%）、泰国（9.3%）、印度尼西亚（12.8%）和马来西亚（34.2%）等其他东南亚主要国家相比，显著偏低。这使得外资投资者撤资带来的直接冲击相对有限。 当然，越南国债并非完全与海外金融市场隔绝。它可能会通过美国国债收益率、美元与越南盾的汇率、国内资金状况以及全球利率变化等因素受到间接影响。 公共投资扩大，国债发行也将增加 随着越南政府大规模公共投资的推进，国债发行预计将进一步扩大。越南国库设定了通过国债筹集500万亿越南盾的目标，目前的完成率略超过53%。在实现年度筹资目标的同时，还需要为公共投资提供中长期资金。 实际上，国债招标规模也在扩大。过去每周的招标量在12万亿至15万亿越南盾之间，但最近连续三周超过了20万亿越南盾。本周也计划进行18万亿越南盾的招标，其中10年期国债占11万亿越南盾。 10年期国债对政府和投资者都相对受欢迎。政府可以一次性筹集大量资金，并延长偿还期限，而投资者则可以在最近上升的收益率中获得收益，同时降低相较于15年、20年和30年期国债的到期负担。 越南的中长期资金需求也相当可观。预计在2026年至2030年期间，公共投资的扩大将使得通过国债等资本市场筹集资金的重要性日益增加。越南裕安证券的相关人士表示：“部分长期资金需求需要转向资本市场，而在这一过程中，国债将发挥重要作用。” 然而，吸引海外投资者仍然是一个待解决的问题。越南国债尚未纳入主要新兴市场债券指数，国家信用评级也尚未达到投资级别。标准普尔全球评级和惠誉将越南的国家信用评级定为BB+，穆迪则给予Ba2的评级。 ※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

随着利率持续上升，金融当局预计将加强对弱势借款人的利息负担的防护措施。计划在增加政策性民生金融和政策性抵押贷款供应的同时，鼓励银行扩大长期固定利率贷款。根据27日金融界的消息，金融委员会正在考虑扩大“阳光贷款”和“住房贷款”、“踏步贷款”等政策性民生金融和政策性抵押贷款的供应。随着市场利率的上升，浮动利率借款人的利息负担加重，因此旨在减少低收入和低信用者的利率波动风险。明年政策性民生金融的供应也将扩大。针对低信用者的小额长期贷款“K-民生守护贷款”将投入30亿韩元的财政，计划总供应达到60亿韩元。阳光贷款的供应规模也将从今年的5.9万亿韩元增加到明年的6.2万亿韩元。此外，还在考虑扩大住房贷款和踏步贷款等政策性抵押贷款的供应。金融委员会将考虑向国会额外提交政策性民生金融产品相关预算增加案。金融界将被引导扩大减少利率上升冲击的措施。限制贷款利率不超过一定水平的“利率上限制”就是一个典型例子。最近，某银行提出了“信用贷款利率7%上限制”。问题在于固定利率产品的价格竞争力。尽管可以避免利率上升的风险，但如果当前适用的利率高于浮动型贷款，借款人就难以选择。目前，部分银行的10年固定利率住房抵押贷款利率比6个月浮动型住房贷款高出约1个百分点。因此，金融当局计划与行业讨论提供激励措施，以便银行能够降低利率推出长期固定利率产品。在计算贷款额度时，未来利率上升的可能性也将被纳入考虑，压力总债务偿还比率（DSR）在短期内可能会维持。压力DSR是考虑到贷款使用期间利率上升可能增加本金和利息偿还负担的制度，在计算DSR时加收一定水平的附加利率。虽然当前可借款的金额减少，但可以防止未来利率上升时偿还负担急剧增加，起到一种缓冲作用。然而，在利率上升期，如果一律减少贷款额度，可能会抑制弱势群体和实际需求者的资金筹集，因此有必要根据借款人的收入和偿还能力灵活应用监管。金大钟 世宗大学管理学部教授表示：“在利率上升期，弱势借款人的利息负担加重，因此需要扩大固定利率贷款。”他还指出：“为了扩大银行的固定利率产品，应提供政策金融支持或税制、资金筹集方面的激励。”

随着国际油价的急剧上涨，美国国债利率已达到近20年来的最高水平，全球范围内国债抛售加剧，利率上涨趋势蔓延。 据CNBC和CNN等媒体报道，24日美国国债30年期利率在盘中一度攀升至5.501%，创下自2004年6月以来的最高水平，而10年期利率也上涨至5.223%，为2007年6月以来的最高点。 当天，美国国债利率的上涨与国际油价的飙升密切相关。当天，耶门胡塞武装对沙特阿拉伯发动了弹道导弹攻击，导致布伦特原油11月期货上涨3.41%，收于每桶106.60美元，而西德克萨斯中质原油（WTI）11月期货也上涨2.66%，收于94.61美元。与此同时，正在进行的联合国大会上并未提出明确的中东局势解决方案，国际油价仍然徘徊在100美元附近。 此外，美国经济指标持续向好，也为通胀预期和美联储加息预期提供了支持，进一步推动了美国国债利率的上升（国债价格下跌）。最新数据显示，上周美国首次申请失业救济人数为19.7万，创下近57年来的最低水平。失业救济申请人数的减少意味着就业市场的活跃。同时，前一天发布的美国9月S&P全球综合采购经理人指数（PMI）为58.4，创下自2021年7月以来的五年最高水平。对此，纽约联邦储备银行行长约翰·威廉姆斯表示，美国经济展现出“惊人的韧性”，并认为年底前仍需进一步加息。 因此，在高油价的背景下，美国经济的强劲表现加大了通胀和加息的预期，导致国债利率上升（国债价格下跌）。根据芝加哥商品交易所（CME）的美联储观察工具，市场预计下个月的联邦公开市场委员会（FOMC）会议上加息0.25个百分点的可能性高达67.5%。TD证券美国利率策略负责人根纳迪·戈尔德堡表示：“现在的形势非常复杂，投资者对新闻头条的关注程度前所未有。” 美国国债利率的上升也对全球债券市场产生了影响，世界主要国家的国债利率也难以避免上涨。 实际上，24日日本10年期国债利率上涨至3.08%，创下自1996年8月以来的30年最高水平，而法国和德国的10年期国债利率也达到了2008-2009年全球金融危机以来的最高水平。全球金融服务公司Devere Group的首席执行官奈杰尔·格林表示：“主要国家的债券市场都面临压力。” 最终，全球债券市场的疲软与油价的急剧上涨密切相关，未来美国与伊朗的谈判以及中东局势的发展将成为债券市场稳定的关键变量。《华尔街日报》指出：“油价、债券利率和股价之间的关系已经明确建立。油价上涨时，利率上升，股价下跌。”债券投资者对此高度关注。 与此同时，作为国债长期基准的美国10年期国债利率已多次突破被视为“经济和心理底线”的5%水平，市场上开始出现重新设定底线的声音。路透社报道称，投资者认为美国10年期国债利率的5%不再是底线，6%可能成为新的底线。蓝贝资产管理的市场策略负责人迈克·贝尔表示：“人们似乎认为美国国债利率开始出现问题的‘魔法数字’存在，但实际上这应被视为相对数字，而非绝对数字。” ※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

住房申请存款、补款和储蓄的用户可以将其转换为住房申请综合储蓄的期限延长至明年9月底。根据规定，若原有申请账户的存款期限超过2年，则在转换后可立即享受最高年利率3.1%。 23日，韩国国土交通部宣布，将原定于本月30日的住房申请综合储蓄转换期限延长至2027年9月30日，并将认可原有存款期限用于利率计算。 住房申请存款转换制度允许用户将住房申请存款、补款和储蓄转换为住房申请综合储蓄，该制度自2024年10月起实施。原有的住房申请存款和补款主要用于民营住房的申请，而住房申请储蓄则用于国民住房的申请，但转换为综合储蓄后，用户可以申请国民住房和民营住房。申请补款的对象为建筑面积不超过85㎡的民营住房。 需要注意的是，转换前的存款记录并不适用于所有住房类型。原有账户可以申请的住房类型将继续认可其存款期限和缴纳记录，而通过转换新获得的住房类型则仅从转换后开始计算存款期限和缴纳记录。 住房申请综合储蓄的年利率根据存款期限在2.3%至3.1%之间，存款期限超过2年时可享受最高年利率3.1%。此前，即使原有申请账户持有时间较长，转换为综合储蓄后仍需再等2年才能享受最高利率。 国土部表示，将在下个月修订《住房申请综合储蓄的利率及运营相关公告》，以认可原有账户的存款期限用于利率计算。因此，原有账户存款期限超过2年的用户在转换为综合储蓄后可立即享受年利率3.1%的最高利率。 用户可以通过原有的住房申请存款开户银行的营业网点或移动应用程序申请转换。住房申请存款和补款的用户不仅可以选择原开户银行，还可以选择包括庆南、国民、企业、农协、釜山、新韩、我们、哈那和iM银行在内的9家住房城市基金托管银行。 国土部住房政策官张宇哲表示：“此次延长转换期限为原有申请账户的用户提供了转换为住房申请综合储蓄的机会，希望用户能够充分利用扩大的申请机会和利率优惠，合理规划未来的住房申请。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

韩亚银行再次提高了其主要定期存款产品的利率。随着市场利率的上升，主要银行纷纷提高存款利率，银行间的存款竞争愈发激烈。 根据金融界的消息，韩亚银行从今天起将“韩亚定期存款”一年的到期利率从原来的年利率3.3%上调至3.4%，上调幅度为0.1个百分点。 韩亚银行在10日时也曾将该产品的利率从年利率3.2%上调至3.3%，因此本月内已经进行了两次共计0.2个百分点的上调。 由于市场利率的上升，其他主要银行也在调整其存款利率。由于银行间为争夺到期资金而展开的竞争，加上银行债券等市场融资成本的上升，主要定期存款利率已上升至3%中间水平。 KB国民银行自21日起将“KB Star定期存款”一年以上两年以下的到期利率从年利率3.4%上调至3.5%。 我们银行也在18日起将“WON Plus存款”一年的到期利率从年利率3.4%上调至3.5%。 如果市场利率持续上升，银行间的资金争夺竞争仍在继续，其他银行也可能会进一步调整存款利率。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

SM集团的建筑子公司在中秋节前提前支付了合作伙伴的下包款项。 SM集团于22日表示，㈜三拉、SM航运建筑部门及SM钢铁建筑部门在中秋节前提前支付了下包款项。这一举措旨在支持合作伙伴在节日前增加的原材料费用、设备租赁费、工资及奖金等短期资金需求。 建筑行业近期受到房地产市场低迷、利率上升、原材料及建筑材料价格上涨等因素的影响，面临诸多困难。尤其是在节日过后，各类费用集中支付，可能加重中小合作伙伴的资金压力。 考虑到这一情况，三拉、SM航运建筑部门及SM钢铁建筑部门提前支付了下包款项。SM集团希望通过此举帮助合作伙伴在节前后的资金运作和经营稳定。 SM集团相关人士表示：“在建筑市场低迷的情况下，希望此次款项支付能为面临多重困难的合作伙伴的经营带来及时的帮助。”他还表示：“未来将继续以信任为基础，与合作伙伴共同克服危机，实现共同发展。” 此外，SM集团于17日宣布，因会长吴五贤对韩美联盟基金会活动及韩美联盟论坛的支持，获得了韩美联盟基金会颁发的‘赞助企业认证牌’。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

五大银行在低利率时期发行的2%银行债券共计6万亿韩元将在明年到期。如果假设以最近市场利率4%全额再融资，年利息成本将增加835亿韩元。由于美国可能进一步收紧货币政策，市场利率上升压力持续，银行业进入了“再融资的时刻”。 根据韩国证券结算所的债券信息，本报统计显示，KB国民、信韩、 하나、我们、NH农协等五大银行在去年发行的2%固定利率优先银行债券中，2027年到期的债券量至少为6万500亿韩元。 按银行划分， 하나银行以2万2600亿韩元的债券量最多，其次是NH农协银行1万4300亿韩元、我们银行1万3300亿韩元、KB国民银行6000亿韩元、信韩银行4300亿韩元。 这些债券的加权平均票面利率约为2.62%。考虑到最近一个月金融债券Ⅰ（银行债券）无担保AAA两年期的五家民间债券评估机构的平均利率约为4.06%，假设再融资利率为4%，年利息成本将增加至约1585亿韩元至2420亿韩元。银行业为了维持同规模的资金，每年需承担的成本将增加835亿韩元。 如果对各银行的到期债券量统一应用整体平均利率2.62%，则额外成本中， 하나银行约为312亿韩元最多，NH农协银行约为197亿韩元、我们银行约为184亿韩元、KB国民银行约为83亿韩元、信韩银行约为59亿韩元。然而，由于各银行债券的实际票面利率不同，个别银行的额外成本可能会有所差异。 去年，由于韩国银行的基准利率下调及对进一步降息的预期，以及经济放缓的担忧，银行债券利率降至2%水平。银行在此期间能够以较低成本融资，但随着美联储加息，国内债券利率反弹，融资条件发生了变化。 问题在于，利率上升的时间越长，低利率债券到期将导致银行业成本增加。偿还现有债券后，如果再发行同规模的债券，将不得不承担发行时的高市场利率。银行可以减少债券发行，转而通过存款等其他方式筹集资金，但如果存款利率也随之上升，融资成本的增加将难以避免。 不过，银行并不一定会将到期的全部债券以同规模的银行债券再融资，实际发行利率也会根据到期时的市场情况和债券的到期时间而有所不同。因此，比较现有债券的票面利率与当前市场的民间平均利率，实际融资成本的增加额也可能有所不同。 汉城大学经济学教授金相奉表示：“考虑到当前的物价、增长率以及美国利率和债券市场的走势，国内市场利率的上升压力仍在持续。”