李亿权金融委员会主席针对政府对住房抵押贷款600万韩元的限制措施，表示“如果没有这些限制，情况可能会更糟”。尽管围绕贷款限制的实效性存在争论，他认为该政策在抑制高价房屋的价格上涨方面发挥了作用。 在10月8日的国会正务委员会国政审查中，国民力量党议员申东旭质询称，政府去年通过6·27对策将首都圈及调控区域的住房购买抵押贷款上限限制在600万韩元，但首尔的公寓价格依然在上涨。申议员指出，贷款上限的缩减导致了现金持有者在市场上占据优势，甚至连相对价格较低的江北和外郊地区的房价也在上涨，质疑政策的效果。 李在明总统提到的所谓“房价平坦化”现象也被提上了议程。申议员质问，政府的政策是否真的有效，抑制江南地区房价的同时却导致江北等外郊地区价格上涨。 对此，李亿权回应称：“市场情况似乎是这样”，并强调“必须稳定市场”。他进一步指出，政府正在致力于扩大住房供应，以此来稳定房地产市场。 对于设计6·27贷款限制的官员责任问题，李亿权也进行了反驳。当申议员提到前金融委员会副主席权大英等人的政策责任时，李亿权表示：“当时高价房屋在市场上占主导地位，因此大多数人认为600万韩元的对策是有效的。”他解释称，该限制措施也是金融委员会及相关部门共同推动的政策。 围绕家庭贷款总量管理政策的争论也在继续。共同民主党议员韩敏秀指出，金融委员会在今年4月将家庭贷款增长率目标设定为1.5%，但在8月将其提高至3%，质疑在银行贷款额度提前用尽、贷款申请中断等副作用出现后才调整目标的做法。 对此，李亿权强调：“基本上，由于家庭债务过高，我们需要进行管理。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

李亿权金融委员会主席表示，将在加强金融领域安全能力的同时，继续推动网络分离监管的放宽。近期，金融领域接连发生黑客攻击和个人信息泄露事件，他重申了金融领域数字创新与安全并重的政策方向。 李主席在国会金融委员会的国政审查发言中指出：“为了支持金融领域的创新和安全能力的提升，我们正在以安全为前提推动网络分离监管的放宽。” 由于近期接连发生的安全事件，金融行业对金融公司的外部接触管理、认证及访问控制等安全体系的全面检查需求日益增加。因此，预计在当天的国政审查中，除了对金融公司应对黑客攻击事件的质询外，金融监管机构的管理与监督以及未来的安全政策方向也将成为关注焦点。 金融委员会同时决定继续严格管理家庭债务。李主席表示：“我们将保持对投机性贷款需求的限制，继续严格管理家庭债务，同时确保为中低收入家庭提供足够的金融支持。”针对购房实际需求者的“精准支持”以及促进住房供应的金融支持也将得到扩大。 对弱势群体的债务调整也将得到加强。通过新跃基金等措施，调整和消除难以偿还的现有债务，并全面创新催收惯例和逾期债权管理体系，以防止长期逾期债权的重复发生。 生产性金融的扩展也将继续。目前正在执行的国民成长基金规模为150万亿韩元，计划扩大至200万亿韩元，并增加支持对象和直接投资规模。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

韩国国会将举行一场关于韩国经济与房地产市场主要议题的研讨会。 韩国经济评论家协会于7日宣布，将于8日在国会议员会馆第二小会议室举办主题为‘韩国经济与房地产政策的未来走向’的定期研讨会。 此次研讨会旨在探讨在快速变化的内外经济环境下，韩国经济的现状及2027年经济展望，分析半导体产业的机遇与风险，以及住房需求与供应、房地产税制等主要议题的政策对策。 特别是在房地产领域，将重点讨论住房需求与供应条件、房地产税制等对市场的影响，并探讨保障实际需求者的居住稳定和市场稳定的政策方向。 新任韩国经济评论家协会会长权大中将强调，在低增长、高利率、高油价、家庭债务、人口结构变化、产业重组和房地产市场不安等复杂因素交织的情况下，基于事实和数据的经济评论的重要性。 国民力量党议员金在燮和李钟旭也将作为共同主办方出席，表示应围绕经济与房地产政策在市场中的实际运作进行评估。国会副议长朴德欽、国民力量党院内代表郑点植、国民力量党政策委员会主席林怡子、安哲秀议员等也将通过致辞强调讨论经济增长与居住稳定政策的必要性。 前韩国经济评论家协会会长申世敦将强调，准确理解经济现象并无扭曲地传达给公众是经济评论家的基本责任。 此外，新任会长权大中表示，计划将协会发展为以事实、数据、市场原则和人民生活为中心分析经济与房地产议题的‘正论之场’。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

在美国长期利率持续上升的背景下，韩国国内市场利率和贷款利率也维持在高位，这使得韩国银行在货币政策上的困惑加深。虽然仍需通过加息来抑制物价、房价和家庭债务，但高企的市场利率正在加大家庭和企业的资金负担。 根据29日金融界的消息，五大银行（KB国民、信贷、 하나、我们、NH农协）的五年期固定房贷利率前一天的统计显示，年利率在4.89%至6.88%之间。利率上限接近7%，下限也接近5%。 作为房贷基准利率的银行债券（AAA）五年期利率当天为4.64%，达到了2023年10月以来的最高水平。即使基准利率不再变动，市场利率的上升也可能使借款人的利息负担加重。 韩国银行在9月22日发布的《金融稳定情况（2026年9月）》说明会上分析了利率上升对经济主体的负担，估算基准利率上升0.25个百分点后，家庭的利息负担将增加约3.3万亿韩元，企业则约增加3.7万亿韩元。 韩国银行在8月27日的金融通货委员会上将基准利率从年2.75%上调至3.00%，上调幅度为0.25个百分点。根据当时的会议记录，委员们考虑了物价走势、经济改善情况以及金融稳定状况和利率上升对脆弱部门的影响等多方面因素。未来的货币政策预计也将综合考虑这些因素。 截至第二季度末，家庭债务占国内生产总值（GDP）的比率已降至约81%，但韩国银行认为，仅靠比率下降并不足以充分缓解家庭的债务负担。家庭债务比率的下降受到半导体出口良好等因素推动名义GDP增长的影响。 家庭债务的增长趋势和首都圈房价的走势仍然是金融稳定的主要变量。实际上，支持加息的委员们也将首都圈房价上涨和家庭债务累积视为金融稳定方面需要关注的因素。 在金融稳定之后，利率负担也将成为货币政策的考虑因素。利率上升将增加企业贷款和公司债等融资成本，可能导致企业调整投资计划或推迟融资。 作为国内经济的重要支柱，半导体投资在全球人工智能（AI）投资扩大的推动下保持了稳健的增长。韩国银行在10日发布的9月货币信贷政策报告中预计，全球AI投资今年将增长61%至95%，并分析认为到后年可能继续保持两位数的增长。 然而，如果AI投资的盈利能力验证不足或对外部资金的依赖度提高，金融环境的恶化可能导致相关企业的信用风险上升。半导体出口和投资的良好表现能否吸收利率上升的冲击将是关键。 美国长期利率与韩国国内长期利率的联动性也是影响国内金融环境的变量。韩国银行经济研究院在20日发布的《韩美长期利率同步现象分析》中指出，全球通胀冲击对韩美长期利率的同步化贡献显著。 外部冲击通过市场对中央银行未来政策的预期传导至国内长期利率。然而，韩国银行认为，由于政策预期是主要的传导路径，因此通过与市场沟通可以在一定程度上缓解国内利率的同步化现象。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

新任韩国银行总裁申炫松首次参加国会听证会，预计将集中讨论基准利率的上升趋势、家庭债务及房地产市场的应对措施，以及汇率和经济走势。韩国银行在7月和8月连续两次上调基准利率至年3.00%，在下月22日的金融货币委员会会议前，关于进一步加息的条件和家庭负担将成为主要议题。 根据28日国会的消息，财政经济计划委员会将于下月12日对韩国银行进行国会听证。这是申总裁自4月上任以来的首次国会听证。韩国银行在7月将基准利率从年2.50%上调至2.75%，8月再次上调0.25个百分点。基准利率自2025年2月以来时隔一年半回升至年3%，韩国银行在货币信用政策报告中表示，将根据物价、经济走势和金融稳定情况，决定进一步加息的时机和幅度。 国会听证会上，利率上升对家庭债务和房地产市场的影响将首先受到关注。韩国银行在最近的金融稳定报告中分析指出，基准利率上调0.25个百分点将导致家庭年利息负担增加约3.3万亿韩元。贷款利率的反应通常在基准利率上调约5个月后显现，而家庭和企业的逾期率则在约15个月后达到最高。由于利率上升的影响具有时滞性，如何在货币政策决策中反映家庭负担将成为质询的重点。 特别是被称为“硬借族”的高负债购房家庭的利率敏感度将是主要检查对象。韩国银行的分析显示，当利率上升1个百分点时，这些家庭的逾期概率将提高0.81个百分点。若利率上升0.25个百分点，整体借款家庭中有逾期的家庭比例将增加0.27个百分点。去年，债务家庭中总债务本金和利息偿还比率（DSR）超过46%的家庭比例也达到了11.1%。 另一方面，由于预计通货膨胀率将超过目标水平，韩国银行也需考虑物价稳定的紧缩必要性。加息可以限制借贷和消费、投资，从而降低需求侧的物价压力，并稳定预期通货膨胀。首都圈的房价上涨和家庭贷款增加也仍然是金融稳定的风险因素，因此基准利率的运用与政府的贷款监管之间的角色分配也将成为争论的焦点。 汇率同样被认为是货币政策的重要变量。近期韩元对美元汇率在1350韩元中后期波动，低于今年1至8月的平均约1475韩元，显示出韩元价值的恢复。汇率水平以及近期波动的速度和幅度对物价和金融市场的影响也可能在国会听证会上被讨论。 预计还将对今年和明年的经济增长路径进行质询。韩国银行在8月的展望中指出，考虑到半导体行业的良好表现和人工智能（AI）相关投资的扩大，经济增长势头将有所改善。同时，韩国银行也在检查物价和金融稳定的风险。在连续两次加息后，如何综合考虑经济增长的可持续性以及物价和金融稳定的条件，设定未来的利率路径将备受关注。 下次货币政策委员会会议将在国会听证会后十天，即10月22日召开，因此关于影响利率决策的变量和进一步加息条件的质询也将接连而至。若首都圈的房价和家庭贷款增长持续，如何判断进一步加息的必要性，以及对家庭利息负担和消费萎缩可能性的评估将成为关注的焦点。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

现今，作为市民急需资金的渠道，现金服务和循环信用卡余额持续增加。随着银行和信用卡公司开始加强家庭贷款管理，资金需求转向期限短、利率高的产品。在贷款门槛提高的情况下，市民和弱势借款人的资金筹措条件恶化，导致高达2000万亿韩元的家庭债务质量可能恶化。 根据9月13日的信用金融协会数据，截至7月底，三星、信贷、KB国民、现代、乐天、 하나、우리、BC、NH农协卡等9家信用卡公司的卡贷款余额为42兆7957亿韩元，较6月底的42兆9093亿韩元减少了1136亿韩元。 卡贷款余额在5月达到历史最高水平，但6月和7月连续两个月减少。这是因为信用卡公司缩减了卡贷款的营销并调整了额度，同时季度末的不良债权核销和出售的影响也被反映在内。 相反，现金服务余额大幅增加。截至7月底，9家信用卡公司的现金服务余额为7兆251亿韩元，比上个月的6兆7842亿韩元增加了2409亿韩元。将部分信用卡支付金额转至下个月的循环信用余额也增加至6兆8759亿韩元，较上月增加了439亿韩元。 在线投资关联金融（P2P）的个人信用贷款余额也在快速增长。这是因为被银行贷款窗口拒绝的中低信用者正在寻找其他资金筹措方式。截至8月底，P2P个人信用贷款余额约为6100亿韩元，是去年1月（1740亿韩元）的3.5倍。国内46家P2P公司的整体贷款余额也从去年年底的1兆6072亿韩元增加至今年8月底的2兆2671亿韩元，增长了41.1%。 这一趋势的背景是金融监管机构对家庭贷款的严格管理。由于贷款增长目标大幅降低，信用卡公司不得不减少卡贷款的供应。随着银行贷款的监管加强，卡贷款的门槛也提高，部分短期资金需求转向现金服务和循环信用等产品。 问题在于，资金需求转向成本负担更大的短期信用卡金融，可能导致债务质量进一步恶化。中低信用者如果反复使用高利率的短期产品，将面临更大的利息负担，增加逾期的可能性。 截至7月底，8家专业信用卡公司的卡贷款平均利率为年14.15%。循环信用的年利率为17.38%，现金服务的年利率为18.16%，均高于卡贷款。 在韩国银行转向紧缩政策的背景下，利率的上升趋势可能会加重弱势借款人的负担。根据韩国银行发布的《上半年金融安全报告》，截至今年第一季度末，多重债务且低收入、低信用的“弱势借款人”占家庭借款总数的6.7%，比去年第三季度（6.4%）增加了0.3个百分点。弱势借款人所持有的贷款在家庭贷款中的比例也从同期的4.9%上升至5.2%。接近弱势借款人的“潜在弱势借款人”比例在今年第一季度末达到了18.0%。 金融界人士表示：“由于监管机构将卡贷款纳入家庭贷款管理的范围，部分中低信用借款人转向利率更高的现金服务或循环信用。随着贷款不良的可能性增加，高风险借款人也在增加，因此需要针对弱势群体的补救措施。”

今年韩国人均国民收入达到4万美元的可能性正在增加。这得益于半导体出口的强劲和贸易条件的改善，名义经济规模迅速扩大。然而，按美元计算的国民收入会因汇率而异，物价上涨和家庭债务负担可能成为收入增长转化为消费和生活水平改善的障碍。 具允哲副总理兼财政经济部长在10日于政府首尔厅舍举行的经济关系部长会议兼结构创新关系部长会议上表示，今年人均国民总收入（GNI）达到4万美元的可能性增大。具副总理指出：“我们的经济复苏势头愈加明显”，并表示“第二季度的名义GDP同比增长26.4%，创下47年来的最高增幅。” 他还提到，8月份就业人数同比增加了18万4000人，第二季度的家庭动态调查显示所有阶层的收入均有所改善，这些都是复苏的依据。他强调：“政府不会对这些经济指标的成果感到满足，将设计政策以使国民能够切实感受到增长，并通过结构创新增强增长基础。” 支撑国民收入增长的动力是以半导体为中心的出口价格上涨。根据韩国银行当天发布的货币信用政策报告，今年上半年名义增长率超过20%。韩国银行分析称，最近名义增长率的急剧上升是由于出口价格上涨导致的贸易条件改善所主导。 当出口商品价格高于进口商品价格时，即使出口的数量相同，也能购买更多的进口商品，从而改善经济整体的购买力。韩国银行预计，这种变化将首先增加企业收益，随后逐步扩展到投资、税收和家庭收入。 决定是否能达到4万美元的直接变量是汇率。以美元计的人均GNI是将以韩元计的国民总收入换算成美元后再除以人口，因此即使韩元收入增加，如果韩元对美元汇率上升，美元换算的增加幅度将减少。今年的年均汇率走势比特定时点的汇率更为重要。 名义GDP的增长率并不等同于GNI的增长率。GNI不仅反映国内生产活动创造的收入，还包括国外获得的工资、利息、股息与支付给海外的收入差额。要判断全年是否能达成目标，需要同时关注下半年的出口业绩、国外净收入和汇率走势。韩国银行也警惕美国联邦储备系统货币政策基调变化带来的汇率波动性重新扩大。 物价影响国民收入增长的感知度。即使名义收入增加，如果生活必需品和服务的价格也随之上涨，实际购买力的改善幅度可能会减小。韩国银行预计，由于需求侧压力与累积的成本上升影响，物价上涨率将在相当长一段时间内超过目标水平的2%。 为了应对物价上涨而提高利率，对负债较重的家庭和企业造成了压力。韩国银行在7月和8月连续两次上调基准利率，从2.50%提高至3.00%。未来将根据物价、经济和金融稳定情况，决定进一步加息的时机和速度。这是因为在收入增长的好处尚未充分扩散之前，金融成本的负担正在加重。 尽管名义GDP增加使得家庭债务占GDP的比率降低，但这并不意味着债务风险得到解决。韩国银行指出，我国家庭债务比率仍高于主要发达国家，并认为收入条件的改善可能会增加购房需求。如果增加的购买力转向消费以外的房地产，并扩大借贷，可能会加剧金融不平衡。 半导体繁荣的好处是否能扩展到整个经济也是一个挑战。根据韩国银行的数据，上半年工资增长率有所放缓。尽管预计家庭的收入条件将改善，但如果IT行业的良好形势仅限于相关企业和从业者，整体消费的复苏效果可能会受到限制。 在增长的持续性方面，全球人工智能（AI）投资的趋势也是一个变量。韩国银行预计AI投资将在相当长一段时间内增加，但也指出对盈利能力的担忧和对外部资金依赖的增加是风险因素。如果金融条件恶化或实际盈利能力的不确定性加大，投资可能会比预期更快减缓，从而影响国内半导体生产和出口。 政府提出的结构创新与韩国银行的物价和金融稳定应对的协调变得更加重要。韩国银行认为，名义增长率的急剧上升可能会导致投资、工资和税收的增加，但也需注意金融不平衡和家庭与企业间差距扩大的可能性。需要有效的政策组合，以在保持宏观经济稳定的同时提高增长潜力。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

大量借贷购房的“借贷购房族”对利率上升相对脆弱。分析显示，利率上升1个百分点将使这些家庭的逾期概率上升0.81个百分点。如果家庭成员中有一人逾期，其他家庭成员的信用风险传播可能性也比现有住房家庭高出近2倍。 韩国银行在7日发布的《利用家庭数据库进行家庭债务风险评估》BOK问题笔记中指出，压力测试结果显示，利率上升100个基点（1个基点=0.01个百分点）时，高负债购房家庭的逾期概率将上升0.81个百分点。 高负债购房家庭是指在购房时，收入与本金利息偿还负担增加幅度最大的前10%家庭。考虑到2025年底现有住房家庭的实际逾期率为2.01%，这一增幅相当显著。 家庭内信用风险传播的可能性也较高。在高负债购房家庭中，如果有一人逾期，12个月内其他家庭成员逾期的概率为8.8%，而现有住房家庭的这一概率为4.6%，高出1.9倍。 韩国银行经济研究院金融货币研究室主任张勋表示：“高负债购房家庭在利率上升时，信用风险有可能从借款人个人扩散到整个家庭。”他还指出：“高负债购房家庭中，收入在前1、2分位的家庭仅占约30%，但受到的冲击与低收入群体几乎相当。” 然而，从整体借贷家庭来看，利率上升带来的冲击相对有限。分析显示，利率上升25个基点时，家庭逾期率将从原来的3.35%上升0.27个百分点。韩国银行认为，从整体借贷家庭来看，尽管利率上升，逾期率总体保持稳定。 利率敏感度在低收入群体和自营业者及法人代表家庭中相对较高。收入在前1分位和2分位的家庭在利率上升前的逾期率分别为5.45%和4.38%，均高于整体平均的3.35%。在利率上升12个月后，逾期率分别上升了0.48个百分点和0.40个百分点。自营业者及法人代表家庭在利率上升前的逾期率为4.47%，而在利率上升后增加了0.32个百分点。 家庭债务对消费的制约问题也得到了证实。当收入与本金利息偿还额比例（DSR）超过46%时，消费减少的模式开始显现。根据2025年的数据，债务家庭中DSR超过46%的家庭比例估计为11.1%。 尤其是低收入群体的债务偿还负担加重。在收入前1分位中，DSR超过46%的家庭比例从2021年的11.4%上升至2025年的14.5%。韩国银行家庭债务微观统计团队的李允河表示：“低收入群体的债务负担在家庭层面上比个人层面更为显著。” 韩国银行强调，在评估和管理家庭债务风险时，不仅要关注个人层面，还要考虑家庭成员的收入、资产和债务等因素，特别是高负债购房家庭的利率上升带来的逾期风险和家庭成员间信用风险传播的可能性，以及低收入家庭的高债务偿还负担。

凯文·沃什美国联邦储备系统(Fed)主席在其就职后的首次杰克逊霍尔演讲中明确释放了鹰派信号。他表示：“尽管今年夏季个人消费支出(PCE)物价指数和消费者物价指数(CPI)表现优于预期，但不能认为基本趋势有显著改善。”他指出：“从我们的一项职责——物价稳定的角度来看，相关指标的情况更加令人担忧。” 市场将此解读为9月加息的信号。根据芝加哥商品交易所(CME)的FedWatch工具，联邦基金利率(FFR)期货市场反映出，9月FOMC会议上，现行3.50%至3.75%的基准利率有57.5%的概率将上调0.25个百分点至3.75%至4.00%。尽管特朗普总统施压要求降息，沃什主席依然将物价稳定放在首位，因此在中期选举前，美国国内的政治冲突与加息周期可能并行发展。 这对韩国经济构成了压力。如果美国再次加息，韩美利差将扩大，外资流出和韩元贬值的压力也将加大。韩国银行在物价和汇率稳定的压力下，难以完全忽视加息的压力。然而，韩国的经济状况与美国截然相反。家庭债务已经接近全球最高水平，若高利率持续，利息负担将侵蚀家庭消费能力。 由于过去几年高利率和高物价的累积疲惫，内需消费难以复苏。自营职业者和弱势借款人的贷款逾期率维持在高位，若再增加利息负担，他们可能会首先陷入困境。若韩国银行加息，可能会使本已萎缩的内需进一步受挫，陷入两难境地。 解决方案在于制定精细的政策组合，以避免受到外部因素的影响，同时防止金融不稳定。韩国银行应避免机械性地跟随美国的加息步伐，而应密切关注汇率和资本流动的动态，尽量保留独立判断的空间。 在物价、增长和金融稳定这三者之间明确优先级，并与市场的沟通应在一致的原则下进行，以建立信任。家庭债务的管理也应通过总债务本金和利息偿还比率(DSR)管理、贷款结构改善等宏观审慎政策来分散风险，而非仅依赖利率这一总量工具。 政府也不应仅将压力施加于货币政策，还应通过财政政策来缓解弱势群体和小微企业的利息负担。同时，需要重新审视外汇储备和货币互换等外部安全措施，并提前制定应对资本流出波动的应急计划。 当前最需要的是前瞻性应对。如果在美国的紧缩信号确认后再行动，政策工具将不可避免地受到限制，所需成本也将相应增加。距离9月FOMC会议时间不多，政府和韩国银行应从现在开始具体检讨各类应对方案。 外部变量是我们无法控制的，但我们能吸收多大冲击则取决于国内政策的准备程度。只有采取前瞻性应对，才能避免外部冲击转化为家庭债务和内需等国内脆弱点的最坏情景。

在韩国银行8月基准利率决定之前，市场预测出现明显分歧。考虑到比预期更强劲的增长势头和高企的核心物价，部分观点认为需要进一步加息，但在短短一个月内再次加息的“连续加息”将加重家庭的利息负担，这也是韩国银行面临的一个重要考量。 据金融界等消息，韩国银行将在27日召开今年第六次金融货币委员会，决定目前年利率为2.75%的基准利率是否调整。 根据《亚洲经济》对7位主要债券和宏观经济专家的调查，4名受访者（57.1%）预计此次货币政策委员会将把基准利率上调25个基点（1个基点=0.01个百分点）至3.00%。其余3名（42.9%）则预测将维持不变。在预测加息的4人中，只有1人认为会达成一致决定，3人则认为会出现维持不变的少数意见。 加息与维持不变的预测以4比3的比例相持不下，原因在于经济增长和物价的上升增加了进一步紧缩的必要性，而连续加息带来的金融负担也不容小觑。特别是在此次货币政策委员会上，受益于半导体出口的良好表现和核心物价的持续高企，将成为利率决定的关键变量。 预测加息的专家指出，高物价水平和增长率上调的可能性是主要依据。预计会达成一致加息的韩国投资证券研究员安在均表示：“虽然外部不确定性较高，但预计年增长率将超过3%，物价预期路径将在2%中后期，这些都是货币政策决定的最重要因素。” 相反，预测维持不变的奇门证券研究员安艺哈表示：“增长率的上调已经提前预告，并且在7月已经反映在基准利率的上调中。如果确认物价有进一步上行压力，可能会加息，但考虑到最近汇率下降等因素，认为不至于需要连续加息。” 如果韩国银行此次再次加息25个基点，基准利率将达到3.00%。这将是自去年2月25日降至2%以来，时隔约一年半再次进入3%区间。专家普遍预计此次加息周期的最终利率水平将在3.25%左右。 问题在于家庭和企业的利息负担。今年第一季度，名义国内生产总值（GDP）与家庭债务比率已达到85.3%。如果连续加息，贷款利率上升将使得弱势借款人的本金和利息偿还负担加重。企业也难以避免因基准利率和市场利率上升而导致的融资成本增加。特别是对依赖银行贷款的中小企业和信用评级较低的企业来说，负担相对较重。 LS证券研究员吴惠英指出：“家庭债务去杠杆化固然重要，但如果利率上升过快，借款人的负担将加重，尤其是弱势借款人将面临更大的困难。”她表示，韩国银行作为需要逐步加息的机构，也可能对连续加息感到压力。 iM证券研究员朴相贤也强调：“美国和日本的国债利率都急剧上升，如果国内再加上基准利率的上升压力，市场利率可能会进一步上升。”不过，他补充道：“即使此次加息，未来剩余的加息次数可能只会有一两次的预期形成。”他认为，国债利率可能会进一步上升，但上限已经接近。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。