DB证券:GS公司在石油和润滑油业务中创下历史最高业绩,目标股价上调25%
DB证券在20日表示,随着GS公司在石油和润滑油业务中持续取得良好业绩,预计将利用大规模现金流进行新业务投资,因此将目标股价从12万韩元上调至15万韩元,增幅为25%。投资评级维持“买入”。 DB证券研究员韩承宰表示:“石油和润滑油行业的强劲表现使GS칼텍斯的盈利能力大幅改善。”他还指出:“基于巨额现金流的AIDC(人工智能数据中心)项目逐渐具体化,未来的增长预期和企业价值重估的可能性将增加。” GS公司第二季度营业利润达到1.7万亿韩元,远超市场共识的1.1万亿韩元。核心子公司GS칼텍斯的营业利润为2.55万亿韩元,净利润为1.86万亿韩元,创下历史最高业绩。由于精炼利润的改善,石油部门的营业利润达到了2.2万亿韩元,润滑油部门的营业利润也以3577亿韩元刷新历史最高纪录。 预计第三季度石油行业的强劲表现将继续支撑业绩。虽然预计因国际油价下跌将产生约1万亿韩元的库存评估损失,但由于精炼利润的强劲和润滑油行业的良好表现,GS칼텍斯的营业利润预计将达到1.38万亿韩元。 韩研究员表示:“要解决石油供应不足的问题,需要霍尔木兹海峡的正常化、中国全面出口许可及国内价格的现实化等,但短期内实现的可能性较低。”他还指出:“随着进入旺季和电力批发价格(SMP)的反弹,发电业务的业绩也将改善。”※ 本报道经人工智能(AI)系统翻译与编辑。
2026-08-20 17:44:10