DB证券:KT纳斯媒体数字广告扭转局面,盈利改善,目标股价上调17.8%
DB证券于21日表示,KT纳斯媒体在数字广告领域的扭转和平台广告业务的成本效率提升,正在推动业绩改善,因此将目标股价从原来的1万4000韩元上调至1万6500韩元,涨幅为17.8%。投资评级维持“买入”。 DB证券研究员申恩晶表示:“KT纳斯媒体的业绩改善是投资的关键点”,并指出“反映2026至2027年业绩预测上调,故上调了目标股价”。 KT纳斯媒体第二季度的营业收入为323亿韩元,同比增长22.8%;营业利润为78亿韩元,激增199.2%。在此前表现不佳的数字广告收入增长21.2%的背景下,平台电商部门的盈利能力改善推动了业绩的提升。 数字广告的增长主要归因于Netflix和Tving等在线视频服务(OTT)相关的交易额增长超过100%。平台广告方面,基于销售成本(CPS)的交易额增加以及转化率的改善,加上数字户外广告(DOOH)媒体的扩展,推动了收入和利润的双增长。 预计下半年业绩改善趋势将持续。DB证券预测第三季度营业收入为323亿韩元,营业利润为59亿韩元,分别较去年同期增长3.4%和57.9%。虽然由于广告淡季影响,营业利润率将低于第二季度,但预计第四季度由于广告旺季和电商CPS的增加,营业利润将增至84亿韩元。 申研究员指出:“最近决定注销之前回购的20亿韩元的自家股票,开始扩大对股东的回报”,并表示“在业绩改善的同时,也应积极评价提升股东价值的努力”。※ 本报道经人工智能(AI)系统翻译与编辑。
2026-08-21 17:12:00