[经济日报] 尽管电动车市场增长放缓，电池行业却面临激烈的锂资源争夺战。随着能源储存系统（ESS）和人工智能（AI）数据中心的扩展，电网用电池的需求迅速增加，分析认为电池产业的竞争力在于稳定的原料供应链而非生产能力。
  电动车市场的低迷反映在电池公司的业绩上。15日，业内消息称，LG能源解决方案在去年第四季度录得营业亏损1220亿韩元，三星SDI也亏损2992亿韩元，SK On在SK创新电池业务中则记录了4414亿韩元的营业亏损。

然而，ESS作为新的增长点正在崛起。LG能源解决方案表示，受益于北美可再生能源电网和AI数据中心的扩展，ESS业务正在快速增长。今年第一季度，ESS的销售占比达到20%，预计到年末将扩大至30%左右。

 
LG能源解决方案已在北美建立了五个ESS生产基地。美国田纳西州工厂的部分电动车电池生产线也正在转为ESS使用，以应对快速增长的北美ESS需求并提高生产线的利用率。

三星SDI也将ESS视为继电动车之后的核心增长点。三星SDI表示，ESS行业的增长率高于电动车，相关销售占比正在增加。尤其是AI行业的增长使得数据中心用ESS的需求大幅上升。

ESS的扩展直接推动了锂的需求。ESS的主力产品锂离子电池，无论是LFP还是三元材料，均以锂作为核心原料。电动车需求放缓的同时，ESS的需求在一定程度上抵消了这一影响，锂的需求也随之增加，这是电池行业的共识。
  在这一趋势下，POSCO控股基于澳大利亚矿山和阿根廷盐湖直接构建锂供应链的战略备受瞩目。随着美国通货膨胀减免法（IRA）和欧洲供应链监管的实施，去中国化供应链的构建成为关键任务。

问题在于供应链。韩国电池产业对锂氢氧化物和前驱体等核心材料的中国依赖度较高。自美国IRA实施以来，确保非中国供应链已成为应对北美市场的必要条件。

电池公司也明确表示需要多元化供应链。三星SDI指出，美国和欧洲均对使用中国部件和材料采取了负面政策，因此确保非中国供应链的重要性日益增加。

SK On通过与POSCO阿根廷签署长期锂供应合同，建立了应对原材料供应不确定性的基础。由于全球锂加工市场主要集中在少数国家，建立稳定的供应链被视为电池产业的核心竞争力。

SK On与POSCO阿根廷签署了从2026年至2028年最大规模达25000吨的长期锂供应合同。尽管目前尚未产生与ESS相关的销售，但公司在美国和国内已获得ESS订单，正在为未来的供应做准备。

LG能源解决方案也在推进供应链多元化。为了应对美国IRA和欧洲各国加强区域供应链的趋势，正在扩大从澳大利亚、智利、加拿大等地的原材料采购渠道。
  POSCO控股正在基于阿根廷翁布雷穆埃尔托盐湖扩大锂生产。第一阶段项目已进入商业生产，第二阶段预计于2026年10月完工。去年4月，POSCO控股完成了对加拿大锂南公司在阿根廷翁布雷穆埃尔托北盐湖100%股权的收购，为进一步扩展奠定了基础。

POSCO控股相关人士表示：“锂等二次电池材料业务已与钢铁一起成为集团的核心业务支柱。锂作为一种具有高盈利性和战略重要性的资源，正集中力量提前布局，以应对全球资源安全的趋势。”

同时，POSCO控股也在进行澳大利亚投资。今年4月，POSCO控股与澳大利亚矿业公司Mineral Resources签署了价值7.65亿美元的锂矿股权投资合同，并计划在今年第四季度成立合资公司。
POSCO控股希望将锂业务与POSCO未来材料及国内电池行业的供应链竞争力提升相结合。POSCO控股相关人士表示：“POSCO所获得的锂资源不仅对POSCO未来材料至关重要，也将成为国内电池企业应对IRA和欧洲监管的供应链战略的核心。”

ESS需求的扩大也在一定程度上反映在POSCO锂业务的业绩上。POSCO控股表示，随着ESS市场的扩大，原材料的实际需求正在增加，POSCO阿根廷在今年3月首次实现月度盈利，锂业务的销售和盈利能力正在改善。

然而，锂业务能否立即改善业绩仍需观察。锂价格波动较大，新生产设施的稳定和投资回收需要时间。

尽管如此，电池产业的增长重心显然正在从电动车转向ESS和电力基础设施。电池三家公司也确认了ESS需求的扩大和核心矿物供应链的重要性。

在电动车市场低迷的背景下，锂资源争夺战仍在继续。随着AI数据中心和电力网络投资的增加，POSCO控股的锂价值链成为国内电池供应链重组的重要变量。



※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

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