美国和日本的长期利率急剧上升，国内银行和企业的融资环境也面临严峻挑战。全球债券抛售潮蔓延至国内，国债长期利率飙升，银行债和公司债的利率也面临上涨压力。尤其是到期债券需要以更高利率重新发行，企业和金融机构的负担可能加重。
根据金融界的消息，近期美国30年期国债利率已超过5.3%，达到2007年以来的最高水平。日本10年期国债利率也接近30年来的3%。这主要是由于财政赤字扩大导致的国债供应压力、通货膨胀担忧以及货币政策的不确定性。
国内长期利率不仅受韩国银行基准利率的影响，还受到美国国债利率和全球债券供需的影响。如果韩国银行减缓或冻结基准利率的上调，而美国和日本的长期利率仍维持在高位，国内市场利率的上升趋势可能会持续。
在全球高利率长期化的背景下，韩国银行的货币政策灵活性也可能受到限制。如果韩国银行降低利率，可能会加大韩元贬值和外资流出压力。即使调整基准利率，也可能无法有效降低市场的长期融资利率。
国债利率的上升也影响到银行债和公司债、消费金融债的发行利率。银行、企业、信用卡公司和资本公司需要以高于以往的利率进行债务置换，可能导致利息成本增加。银行融资成本的上升可能会导致贷款利率上升，从而加大家庭和企业的负担。
银行业的融资成本也在上升。根据银行联合会的数据，7月份新发放的贷款基准利率为3.18%，比上月上升0.13个百分点。这是自4月份以来连续四个月上升，且为2024年12月以来的最高水平。
信用评级较低的企业对利率上升更为敏感。根据金融监督院的数据，今年上半年无担保普通公司债中AAA级的发行额同比增长20%，而AA级、A级和BBB级的发行额分别下降了37.3%、40.8%和55.5%。如果市场利率持续上升，低信用企业可能会推迟公司债的发行，或增加对短期资金的依赖，导致融资的两极分化加剧。
世宗大学管理学部教授金大钟表示：“全球长期利率的上升将提高银行的融资成本和贷款利率，以及企业的融资成本，从而抑制投资和就业。如果长期利率持续上升，金融市场和实体经济都将面临更大压力，因此需要提前采取应对措施。”
※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。
