美国美光公司预告其毛利率将达到86%，这标志着内存半导体行业的繁荣再度确认。三星电子和SK海力士也因DRAM和NAND价格上涨，预计第三季度业绩将有所改善。然而，由于韩元升值，美元收入的韩元换算额减少，市场预期可能会受到影响。这表明行业状况与业绩并不完全一致，汇率在一定程度上削弱了繁荣的效果。
根据半导体行业的消息，美光将在30日（当地时间）发布2026财年第四季度的业绩。此前，美光已表示预计营收将达到500亿美元，毛利率约为86%。由于上个季度DRAM和高带宽内存（HBM）需求增加，创下历史最高业绩，因此此次发布被认为将成为即将于10月发布业绩的三星电子和SK海力士的先行指标。
国内企业也预计在第三季度将实现大幅盈利增长。金融信息公司FnGuide的数据显示，三星电子第三季度的营业利润共识为111兆3772亿韩元，SK海力士为78兆1291亿韩元。两家公司合计的营业利润将超过189兆韩元。
变数在于汇率。DS投资证券当天预计三星电子和SK海力士的第三季度营业利润分别为104兆韩元和70兆1000亿韩元，均低于市场共识约7兆韩元和8兆韩元。与第二季度末相比，韩元对美元汇率下降了约11%，这是主要原因。SK海力士的第三季度汇率假设也从1430韩元下调至1370韩元。
这并不意味着行业本身已经转弱。三星电子的移动和家电部门成本增加被纳入考量，SK海力士在下一代HBM转换过程中出货结构和收入确认时点有所变化。
市场的目光集中在30日美光的电话会议上。公司将就第四季度内存价格和明年供应短缺的预期进行说明，这可能会影响国内企业的第四季度预期。如果确认价格上涨趋势持续，三星电子和SK海力士也有可能在克服汇率压力后，重新上调盈利预期。
※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。
