在政府严格的家庭贷款监管下，购房贷款和保险合同贷款迅速增加。随着首尔房价持续上涨，贷款利率保持在高位，贷款门槛提高，借款人开始利用其金融资产来筹集资金。尽管贷款总量受到限制，家庭的资金需求却依然强劲。

根据金融界的消息，截至上月底，KB国民、信贷、 하나、我们和NH农协等五大银行的购房贷款余额为4.4841万亿韩元，较去年同期的3.9661万亿韩元增加了5180亿韩元（13.1%）。仅今年以来就增加了4040亿韩元（9.9%）。

使用购房贷款的账户平均贷款规模也在扩大。五大银行的账户平均购房贷款余额截至上月底约为299万韩元，较去年同期（约284万韩元）增加了约15万韩元。

购房贷款是以住房储蓄账户中的存款作为抵押的存款抵押贷款。通常可以借到储蓄账户存款的约90%至95%。与一般信用贷款不同，存款抵押贷款不受总债务偿还比率（DSR）监管，因此在贷款监管加强的情况下，急需资金的借款人可能会转向这一渠道。

金融界分析认为，随着银行贷款门槛提高，借款人转向相对容易获得的金融资产抵押贷款。

这种趋势在保险行业也有所体现。根据国会金融委员会成员朴成勋向金融监督院索取的资料，保险合同贷款在5月为7541亿韩元，6月为1.0145万亿韩元，7月为6961亿韩元，三个月的增幅总计达到2.4647万亿韩元。保险合同贷款是指在不解约的情况下，以退保金作为抵押借款，类似于购房储蓄账户，既能保持现有金融资产，又能获得流动性。

通过利用金融资产筹集资金，表明家庭的资金需求和负担依然沉重。尤其是在以首尔为中心的房价持续上涨的背景下，贷款利率也保持在高位，家庭的资金负担难以减轻。根据韩国房地产院的数据，截至上月28日，首尔公寓的成交价格较前一周上涨了0.09%。自去年2月第一周以来，已连续86周上涨。五大银行的住房贷款利率上限也已接近年利率7%。

在房价和利率同时上涨的情况下，家庭的资金需求持续存在，如果仅仅抑制贷款供应，借款人可能会转向其他融资渠道。

因此，专家指出，仅通过抑制贷款供应难以缓解家庭的资金负担。在购房和生活费用等实际需求仍然存在的情况下，若限制一类贷款，需求可能会转向监管较少的其他贷款。

赵东根 明治大学经济学教授表示：“家庭贷款监管如果压制一方面，可能会导致需求转向其他贷款，出现气球效应。购房贷款和保险合同贷款的增加是家庭资金能力收缩、对贷款依赖度提高的结果。”