今年，上市交易所基金（ETF）的市场价格超出净资产价值的情况较去年增加了2.5倍。
根据韩国国会金融委员会成员金亨连从韩国交易所获得的资料，截至今年8月，ETF溢价率超标的案例共计219件。
溢价率是指ETF的市场价格与每股净资产价值（NAV）之间的差距。若在溢价率大幅扩大的时点进行交易，可能会以高于资产价值的价格购买或低于资产价值的价格出售。
自2021年至今年8月，超出溢价率管理标准的案例总计581件，其中杠杆与反向产品占约38%。
在6月8日，‘ACE SK海力士单一股票杠杆’的溢价率一度达到90.2%，创下2021年以来的最高纪录。
在306只有超标记录的ETF中，约三分之一的109只超过标准两次以上。超过标准五次以上的产品有16只。
未来资产管理公司的‘TIGER美国费城半导体杠杆（合成）’在统计期间内共计21次超标，成为最多的产品。今年7月，该产品再次超出管理标准。同一资产管理公司的‘TIGER铜实物’在此期间也有15次超标。
在此期间，168只已退市的ETF中，有19只在退市前曾超出管理标准。‘KOSEF中国A50连接杠杆MSCI（合成H）’在退市前共计超标14次。
溢价率超标本身并不是退市的理由。根据议员办公室的说明，重复超标的退市产品中，有4只因信托本金不足或减少而被管理公司请求退市。
因此，对于重复超出溢价率管理标准的产品，有必要对其上市维持条件等管理体系进行检查。
超出溢价率管理标准的产品在相关日期的交易金额总计为64兆9068亿韩元，其中个人投资者的交易金额为24兆7084亿韩元（38.1%）。
金亨连议员指出：“对于重复违反溢价率管理义务的流动性供应者，应根据累积违规情况自动实施制裁。”
※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。
