根据韩国银行经济统计系统的数据，7月储蓄银行的住房抵押贷款（房贷）利率大幅上涨，超过了银行的增幅。在银行的房贷门槛依然较高的情况下，转向二金融机构的借款人可能面临更大的利息负担。数据显示，7月储蓄银行的新发放房贷利率为年利率5.20%，比上月的4.76%上升了0.44个百分点。由农协、社区银行、信用合作社和水产银行等组成的互助金融机构的房贷利率也在同一时期从4.42%上升至4.77%，上涨了0.35个百分点。相比之下，存款银行的新发放房贷利率仅从4.36%上升至4.48%，上涨幅度仅为0.12个百分点。储蓄银行的利率上涨幅度是银行的约3.7倍，储蓄银行与银行之间的房贷利率差距也扩大至0.72个百分点。二金融机构房贷利率的快速上涨被解读为资金筹集成本上升和借款人信用度等因素导致的加息。特别是储蓄银行通过一年期等短期存款产品筹集资金的比例较高，因此基准利率上升时，存款利率也会随之上涨，从而增加筹资负担。不仅是房贷，其他家庭贷款的利率也在上涨。7月储蓄银行的家庭资金贷款利率比上月上升了0.63个百分点，达到了13.43%，创下自去年3月以来的最高水平。社区银行的一般贷款利率上升了0.48个百分点，达到5.15%；信用合作社的利率上升了0.14个百分点，达到5.16%，均为今年的最高水平。问题在于，若借款人难以在银行获得贷款，他们将被迫转向二金融机构，承担更高的利率。尽管金融监管机构最近上调了家庭贷款的总量管理目标，但银行的房贷额度和审查标准依然严格。根据国内贷款比较和中介平台Finda的数据，今年第二季度信用评分在900分以上的借款人在二金融机构获得贷款的数量为831笔，比第一季度的693笔增加了约20%。上个月900分以上高信用借款人在二金融机构的贷款额度查询数量也比6月增加了28573笔。业内人士担心，如果利率上涨趋势持续，可能不仅会加重借款人的还款负担，还会对二金融机构的健康性造成压力。世宗大学商学院教授金大钟表示：“储蓄银行和互助金融机构的弱势借款人、自营业者和房地产相关贷款的比例较高，可能导致逾期率上升和不良债权增加。”他还指出：“为了应对高利率的长期化和经济复苏的延迟，需要提前储备准备金等保守的健康管理。”※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

金融监管机构决定，自本月起，储蓄银行、信贷专业金融公司和互助金融机构的民间中等利率贷款增加部分将完全排除在各金融公司家庭贷款总量管理的业绩之外。这一措施旨在引导对中低信用者的资金供应，同时减轻二金融机构的总量管理负担。 据金融界消息，金融监督院于21日上午召集了新村金融中央会、信用合作社中央会、渔业合作社中央会、林业合作社中央会及储蓄银行中央会、信贷金融协会的家庭贷款负责人，传达了这一方针。 金融监管机构将各金融公司的家庭贷款增加目标分为自有贷款份额、政策金融和应对额外贷款需求的预留部分进行管理。 中等利率贷款中的“中间贷款”属于政策中等利率贷款。政策性小额贷款如“阳光贷款”等和中间贷款因属于政策金融总量而单独管理，因此早已在各金融公司的家庭贷款总量管理业绩中完全排除。 相比之下，金融公司自有供应的民间中等利率贷款则纳入各金融公司的家庭贷款限额，但其增加部分仅有一部分被排除在总量管理业绩之外。储蓄银行的增加部分为80%，信贷公司为40%，但从本月起，包括互助金融在内的所有二金融机构的排除比例将扩大至100%。 金融监管机构相关人士表示：“尽管已有的激励措施，但中等利率贷款的增长并未达到预期，令人困惑。” 因此，从本月起，二金融机构即使增加民间中等利率贷款，该增加部分也不会反映在各金融公司的家庭贷款总量管理业绩中。中等利率贷款的增加部分从总量中剔除后，各金融公司在其限额内处理一般信用贷款等其他家庭贷款的能力也将有所增加。 不过，尽管总量管理的余地增大，实际的贷款供应规模仍将取决于各金融公司的存款、资金筹集成本、健康状况及资本条件等。 此次措施是政府在8月13日房地产金融综合对策中，将今年全金融行业家庭贷款增长率管理目标从1.5%提高至3.0%的后续措施。预计全金融行业将产生约30万亿韩元的额外贷款余地，但监管机构并不打算将其均匀分配给金融公司，而是引导其向实际需求者和小额金融倾斜。 对于一般住房抵押贷款和信用贷款，将维持现有的管理基调。各金融公司的额外总量限额将根据上半年家庭贷款目标的遵守情况及各行业的贷款处理情况进行分配。具体的分配规模尚未确定。 监管机构还将在家庭贷款总量管理中对需求强烈的团体贷款适用激励措施。从本月起，处理的移居费、中期款和尾款贷款的增加部分将完全排除在各金融公司的家庭贷款总量管理业绩之外。 团体贷款并不会设定单独的限额进行分配。由于是从各金融公司的总量管理业绩中剔除增加部分，因此实际的供应规模将根据未来的实际需求和各金融公司的处理条件而有所不同。 另一方面，银行业的中等利率贷款总量管理激励措施将另行讨论。由于银行与二金融机构的现有总量反映方式不同，因此适用对象和排除比例等具体方案将通过与银行业的协商后决定。※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。

由于主要银行加强家庭贷款的总量管理，贷款门槛提高，面临资金周转困难的实际需求者开始转向其他贷款额度相对充足的银行。因此，一些金融机构开始采取措施，限制非面对面贷款产品的销售，以应对可能涌入的贷款需求。26日，金融界消息称，水产合作社银行已暂时停止通过Toss、Bank Salad等贷款比较平台的“Sh梦想信用贷款”产品的注册。该产品为无担保信用贷款，最高额度为2亿3000万韩元，透支账户最高可达5000万韩元，但由于预计需求会激增，因此限制了通过平台的新注册。水产合作社银行相关人士表示：“非面对面产品在应用程序中申请时，如果申请量过大，难以限制额度，因此我们暂停了在贷款比较平台上的产品展示。”并指出：“家庭贷款的总量管理规定设定的额度正在逐渐消耗。”不过，水产合作社银行在其官网和应用程序上仍然设定了每日处理额度，继续正常销售。同时，适用最高70%房屋贷款比例（LTV）的“Sh便捷e抵押贷款”和最高可达5亿韩元的“Hey租赁资金贷款”等部分贷款产品也暂停了非面对面申请。这一现象被解读为，年初设定的家庭贷款增长目标已大部分消耗，主要银行提高了贷款门槛，导致相对宽松的其他金融机构的贷款需求增加。根据韩国银行经济统计系统的数据，截至5月底，储蓄银行和互助金融等非银行存款机构的住房相关贷款余额为148兆121亿韩元，比去年年底增长了10.5%（14兆1008亿韩元）。保险公司的家庭贷款增量也从5月的9000亿韩元小幅增加至6月的1兆韩元。西志勇相明大学管理学教授表示：“水产合作社银行也开始设定非面对面贷款产品的额度，是因为主要银行收紧贷款导致需求转向其他金融机构的气球效应。”他还指出：“监管机构正在扩大对互助金融和储蓄银行的总量监管，因此未来可能出现的不是单一地点需求过度集中导致的‘强’气球效应，而是监管转移导致的‘缓和’气球效应。”

政府虽然继续实施总债务偿还比率（DSR）监管和家庭贷款总量管理等严格的贷款抑制措施，但似乎难以阻止家庭债务的增长。由于购房、租赁资金和生活资金等实际需求贷款持续存在，加之银行贷款门槛提高，导致需求转向二金融机构，气球效应的担忧也在加大。 根据韩国银行的数据，自2024年第二季度以来，家庭信贷余额已连续八个季度增长，总额增加了111万亿韩元。今年第一季度末余额为1993万1000亿韩元，若近期的增长趋势持续，第二季度中家庭信贷余额有可能突破2000万亿韩元。韩国银行在2023年9月的金融安全报告中警告称，如果没有额外的政策努力，家庭债务在未来三年内每年可能增长4%至6%。当时提出的“2000万亿”的担忧如今已成为现实。 李在明总统也表达了对家庭债务的担忧。在就任一周年的记者会上，他表示：“韩国的民间债务过多，某个时刻可能会发生严重问题。”他进一步指出：“家庭债务接近2000万亿，若利率仅上升1个百分点，后果将不堪设想，这扭曲了经济形势。”此外，韩国家庭债务占国内生产总值（GDP）的比率（89%）在经济合作与发展组织（OECD）31个国家中排名第六，处于高位。 自政府成立以来，家庭贷款监管进一步加强。金融当局将今年家庭贷款总量管理目标设定为比去年低1.5%，并推进政策贷款比例缩减、限制多套房者住房抵押贷款的到期延长以及进行三阶段压力DSR检查。然而，家庭信贷仍创下历史新高，家庭债务的增长路径并未得到遏制。 家庭债务持续增加的原因在于住房相关资金需求。首尔房价上涨和房地产市场复苏的预期刺激了购房需求，住房抵押贷款的再融资需求也在持续。租赁资金、生活资金和政策贷款等实际需求贷款也难以通过监管减少。此外，近期韩国股市调整后，个人投资者期待反弹，利用透支账户进行“借贷投资”，导致五大银行个人透支账户使用余额在两天内增加了6000亿韩元以上。 银行监管加强带来的气球效应也是一个问题。银行贷款门槛提高后，借款人的资金需求可能转向信用卡贷款、保险合同贷款以及储蓄银行或互助金融等二金融机构。最近，信用卡公司的信用卡贷款创下历史新高，中等利率贷款余额同比增长了60%。 要抑制家庭债务的增长，除了简单的金融监管外，还需同时改善住房金融惯例和住房供应结构。金融研究院高级研究员具本成指出：“为了提高政策效果，金融机构必须严格评估借款人的财务状况、资金筹措计划和偿还风险，同时通过严格的偿还期限规定来抑制过度贷款，并将多套房者贷款转变为促进新住房供应的开发金融方式。”