韩华证券在20日表示，基于癫痫治疗药物Xcopri的处方量持续增长，将SK生物制药的目标股价从10万韩元上调至11万韩元，同时维持“买入”评级。
韩华证券研究员金善雅表示：“尽管竞争产品Briviact的仿制药在今年2至3月上市，但Xcopri在美国的处方量在2026年第二季度较上一季度增长了8.5%。”她指出：“考虑到上一季度仅增长了2.8%，这一增长幅度相当可观。”
因此，韩华证券预计SK生物制药在2026年第二季度的销售额将达到2385亿韩元，同比增加35.3%；营业利润将达到885亿韩元，同比增长43.0%。这两个数据均高于市场预期，分别超出2.0%和4.7%。
展望下半年，金研究员认为Xcopri的增长势头将继续保持。她表示：“根据第二季度的处方量，预计今年Xcopri的销售额将达到5.84亿美元，接近公司指导的上限。同时，因日本获批而带来的里程碑和技术费用的收入也值得期待。”
此外，研究开发投资的扩大也带来了积极影响。金研究员指出：“SK生物制药从今年开始将积极推进5个以上的新药开发，并扩大研发投资。”她补充道：“通过开发放射性药物（RPT）、靶向蛋白降解剂（TPD）等下一代药物形式，以及与人工智能新药开发公司InSilico Medicine的合作，正在增强公司的增长动力。”
她还表示：“如果后续新药的获得以及与中国合资公司Ignis Therapeutics的香港上市等情况逐渐明朗，股价的重新评估也是有可能的。”
※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。
