美国大型科技公司与韩国半导体龙头企业的第二季度业绩即将发布，迎来“AI业绩超级周”。近期，字母表公司确认其业绩超出市场预期，并重申扩大人工智能（AI）投资的方针，市场的目光转向微软（MS）、Meta、苹果、亚马逊等超大规模企业，以及三星电子和SK海力士。
根据金融投资行业的消息，本周美国将集中发布AI生态系统核心企业的业绩。29日（当地时间）市场收盘后，微软和Meta将发布业绩，ARM、Qualcomm和Lam Research也将公布业绩。接下来，30日，苹果、亚马逊以及Monolithic Power（MPWR）等公司将发布业绩。在此之前，28日，KLA和NXP半导体等半导体设备公司也将发布业绩。
市场对本次业绩季的期待值也很高。三星电子此前通过初步业绩报告显示，第二季度营收171万亿韩元，营业利润89.4万亿韩元，预示着超出市场共识的“业绩惊喜”。营业利润同比增长1810%，再次创下历史新高。SK海力士的业绩也预计将创下历史新高。综合证券公司的预测，SK海力士第二季度营收预计为84.0597万亿韩元，营业利润为64.0889万亿韩元。如果市场预期成真，SK海力士将在一个季度内实现超过去年全年营业利润的业绩。
市场更关注的是管理层对下半年的展望，而非业绩数字。字母表公司在发布超出市场预期的第二季度业绩的同时，将今年的资本支出（CapEx）预期上调150亿美元，重申扩大AI投资的趋势。根据Hana证券的资料显示，自字母表公司实现业绩惊喜以来，三星电子和SK海力士的一个月平均股价收益率分别达到11%和17%。
未来资产证券公司的研究员徐相英表示：“此次业绩季是从大型科技公司开始，确认内存、半导体设备、电力半导体等AI供应链整体投资周期仍然有效的过程。”他指出：“关键在于AI投资的扩大是否真正改善了销售、利润和自由现金流（FCF），以及未来的投资计划和指导方针如何提出。”
不过，业绩发布后可能会出现波动。徐研究员表示：“业绩发布后，期权市场参与者的Delta对冲和机构及外资的投资组合调整可能会导致行业间的差异化和个别股票的波动加大。”他补充道：“特别是在业绩发布前的股票，其期权隐含波动性（IV）往往会增加，因此需要关注业绩、指导方针及电话会议的内容。”
※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。
