A先生最需要的是立即的现金。只有拥有足够的流动资金，才能在营业额恢复之前维持店铺运营并偿还现有债务。然而，金融机构由于借款人已经出现逾期且信用等级下降，难以再提供额外资金。这种缺乏资金的困境使得本应得到支持的自营业者被金融市场排斥，形成了悖论。
这正是政策金融所需的原因。仅仅依靠信用评分和逾期记录的民间金融标准，甚至有恢复可能的自营业者也可能无法获得资金支持。政策金融的角色在于，即使缺乏抵押和信用，也能向能够继续经营的借款人提供维持生计的资金。
然而，仅仅因为需要资金，便一味降低贷款门槛并不可行。对经营基础已经崩溃的自营业者提供额外资金，虽然可以暂时避免逾期，但可能导致债务只会增加。如果向恢复可能性低的借款人提供的政策资金出现不良，最终的负担将转嫁给担保机构和公共部门。
根据国会政务委员会成员朴成勋从信用保证基金获得的资料显示，从2022年9月到2024年12月实施的小型企业低利率再融资委托担保的累计供应不良率，截至今年7月已达到26.6%。在累计新担保供应额1.66万亿韩元中，有4415亿韩元出现了不良。
对于经营基础仍在且暂时资金流动受阻的自营业者，需要提供新的流动资金。对于虽然有营业额但现有债务负担过重的借款人，延长贷款期限、减免利息和债务重组可能更为有效。对于难以继续经营的借款人，应当提供支持，帮助其关闭店铺并重新就业或再创业，打开新的出路。
为此，政策金融的审核标准也应当改变。除了信用评分和抵押外，还应关注营业额流动、经营现金流、成本结构和业务的可持续性。在资金供应后，也应定期检查经营状况，能够迅速从新贷款转向债务重组或再创业支持。
政策金融的成效也不应仅通过供应额和支持数量来评估。应考量获得支持的自营业者是否真正恢复了营业额和偿还能力，以及难以恢复的借款人是否成功避免了债务增加并实现了再起。
在金融市场中，最需要资金的人不应被排斥，但也不能对所有人一视同仁地提供贷款。应及时向有恢复可能的自营业者提供所需资金，对难以承担债务的借款人进行债务重组，而对难以继续经营的借款人则应连接新的出路。自营业者政策金融所需的不是更多的贷款，而是更准确的诊断和支持的连接。
※ 本报道经人工智能（AI）系统翻译与编辑。
